Demand letter по seed-инвестициям отправляется когда инвестор подписал инвестиционное соглашение, но не внес обещанные средства. Письмо требует выполнения обязательства или указывает на дальнейшие судебные действия.
Типичные ситуации
📋
Подписанный но не финансированный раунд
Инвестор подписал SAFE или инвестиционное соглашение, но funds не пришли, несмотря на истечение дедлайна.
⏰
Задержка с переводом
Инвестор обещал деньги "к концу месяца" или "к дате X", но срок прошел, деньги не поступили.
💵
Частичная инвестиция
Пришла часть средств, но не полная сумма согласно контракту. Инвестор молчит на напоминания.
🚩
Отказ от финансирования
Инвестор явно заявил, что не будет переводить деньги ("changed plans", "market conditions", "due diligence issues").
📄
Условия на финансирование
Инвестор требует новые условия, документы или соглашения перед переводом денег (moving goalposts).
📞
Коммуникационный отказ
Инвестор игнорирует письма, сообщения и встречи о статусе финансирования.
Когда отправлять претензию
Подписанное соглашение существует
SAFE, инвестиционное соглашение, письмо о намерениях (LOI) - все четко определяют условия, сумму и сроки финансирования.
Дедлайн на финансирование прошел
Если в соглашении указана дата (e.g., "funds by December 15, 2024"), а деньги не пришли - пора писать претензию.
Неформальные попытки не сработали
Вы уже писали несколько писем, звонили. Инвестор дает отговорки, обещает, но не платит.
Для компании это критично
Деньги нужны немедленно: зарплата сотрудников, критичные операционные расходы, другие инвесторы ждут proof of funding.
Правовая база seed-контрактов
Важно: тип инструмента
SAFE (Simple Agreement for Future Equity) не является акцией, а конвертируемым инструментом. Это влияет на применимое право. Если это классическое инвестиционное соглашение - применима корпоративная система штата.
Даже для капиталовложений применяются коммерческие нормы при интерпретации соглашения. Письменное соглашение обычно conclusive.
State Securities Laws (e.g., CA Corporations Code)
Инвестиционные соглашения регулируются также securities laws штата. Нарушение условий может быть как breach of contract, так и securities violation.
Common Law: Breach of Contract
Основная база. Если инвестор не перевел деньги к установленной дате - это material breach. Вам доступны damages: потерянная прибыль, процентные ставки, attorney fees (если в контракте).
Covenant of Good Faith and Fair Dealing
Каждая сторона должна действовать добросовестно. Если инвестор подписал соглашение с намерением его не исполнять - это нарушение covenant.
Ключевые доказательства
Доказательство
Значение
Источник
Подписанное SAFE / инвест. соглашение
Доказывает обязательства, сумму, дату
DocuSign, email, контрактная папка
Wire instructions письмо
Доказывает, что инвестор знал куда переводить
Email история
Напоминания на оплату
Доказывает добросовестные попытки compliance
Email архив
Переписка о задержке
Доказывает осведомленность инвестора
Email, Slack, Messages
Bank statements
Доказывает что деньги не пришли
Выписка компании
Типичные возражения инвестора
«Условия не выполнены»
Инвестор утверждает, что финансирование было условным на что-то (board approval, due diligence). Проверьте контракт - есть ли такие условия? Если нет - это слабая защита.
«Мы не согласны подписывать»
Если SAFE уже подписан обоими - это неактуально. Если LOI без подписи - зависит от языка LOI (binding vs. non-binding intent).
«Бизнес рискован, мы передумали»
Изменение мнения инвестора не освобождает его от обязательств. Это классический случай для demand letter.
«Компания не достигла milestones»
Если соглашение не связывает финансирование с milestones - инвестор неправ. Проверьте контракт.
Нужна юридическая консультация?
Я помогу проанализировать ваше соглашение и выстроить стратегию взыскания.
Скопируйте нужный фрагмент, замените [PLACEHOLDERS] на реальные данные. Комбинируйте несколько фрагментов в одно письмо.
Основные блоки
Opening - Unfunded SAFE
I represent [YOUR COMPANY] regarding [Investor Name]'s failure to fund a seed investment commitment. On [DATE], you signed a SAFE (Simple Agreement for Future Equity) committing to invest USD [AMOUNT] in [Your Company] with the expectation of closing by [TARGET DATE].
This letter constitutes formal demand for immediate performance of your investment commitment.
Для SAFE инвестиций
Payment Timeline
According to the SAFE dated [DATE], the investment commitment was:
- Date Signed: [DATE]
- Amount Committed: USD [AMOUNT]
- Target Close Date: [DATE]
- Investment Type: Priced/SAFE Round
- [Your Company] Actions Completed: [List: incorporation, board meeting, cap table amendment, etc.]
As of today, [DATE], the funds have NOT been received, despite the target close date having passed [X DAYS AGO].
Хронология ключевых событий
Impact on Company
The non-funding has caused material harm to [Your Company]:
- Missed payroll obligations [if applicable]
- Loss of opportunity to close other investor commitments
- Inability to fund operational expenses critical to business continuity
- Breach of representations made to other stakeholders based on your commitment
This delay directly threatens the viability of the company and damages the business relationship.
Докажите损害 (damage) от non-funding
Cure Demand - Wire Transfer
Accordingly, [Your Company] demands that you cure your breach by transferring USD [AMOUNT] to [Your Company]'s bank account:
Bank Name: [Bank Name]
Account Number: [Account #]
Routing Number: [Routing #]
Reference: [Your Company] Seed Investment - [Your Name]
This payment must be received no later than [DATE] at 5:00 p.m. [TIME ZONE]. A wire transfer receipt must be provided to [your email] confirming completion.
Конкретный дедлайн и реквизиты
Good Faith Settlement Offer
To show good faith and facilitate resolution, [Your Company] offers the following settlement options:
Option 1: Full Payment - USD [AMOUNT] wire transfer by [DATE]
Option 2: Partial Payment + Adjusted Terms - USD [AMOUNT] now, remainder by [DATE], with revised terms if necessary
Option 3: Voluntary Withdrawal - Release from investment commitment with mutual release of claims (if preferred by Investor)
Please confirm your choice within [5] business days.
Показывает готовность к компромиссу
Escalation Notice
If the breach is not cured by the deadline, [Your Company] is prepared to:
1. Initiate legal proceedings to enforce the SAFE/Investment Agreement
2. Seek specific performance (court order to invest) or damages (lost opportunity costs, interest)
3. Pursue claims under state securities laws if applicable
4. Include recovery of all attorney fees, court costs, and expenses
This letter is a final attempt to resolve this matter amicably. Failure to respond or remit payment will result in immediate escalation to litigation.
Четкое предупреждение о судебном преследовании
Нужен полный draft письма?
Я подготовлю полное, юридически корректное письмо на основе вашего SAFE.
Неверно. SAFE - это юридически обязывающий договор. Инвестор, подписавший SAFE, обязан внести средства. Хотя SAFE технически не дает акции немедленно (конвертирует при next round), это не отменяет обязательство на финансирование.
Due diligence обычно имеет разумный срок (30-60 дней). Если прошло много месяцев и инвестор молчит - это нарушение covenant of good faith. Demand letter должна указать на это нарушение.
Нет. Это обязанность инвестора решить проблему с банком. Это не освобождает от обязательства. Если инвестор честен - может предложить альтернативный способ (check, ACH, другой банк). Если он молчит - это отговорка.
Если это предусмотрено в SAFE или в соглашении - да. Если нет - юридически вы можете потребовать "opportunity cost" (lost profit), но это сложнее доказать. Лучше сосредоточиться на основной сумме, но упомянуть возможность требования процентов в demand letter.
Это усложняет взыскание, но demand letter все равно отправляется. Если инвестор - физлицо, вы можете потребовать лично от него. Если компания - нужно попыться вернуть из его estate. Проконсультируйтесь с адвокатом на банкротство.
После demand letter: 10-15 дней ответ → 2-4 недели переговоры → 1-2 месяца на подачу иска → 1-2 года на судебный процесс. В итоге 2-3 года от demand letter до судебного решения (в зависимости от штата).
Желательно. Письмо от адвоката воспринимается серьезнее. Однако письмо от вас лично (как руководителя компании) тоже имеет вес. Если бюджет позволяет - адвокат лучше. Минимум: пусть адвокат проверит письмо перед отправкой.
Нет ответа на ваш вопрос?
Запишитесь на консультацию для разговора о вашей ситуации.