Создайте Simple Agreement for Future Equity на основе post-money SAFE Y Combinator. Выберите valuation cap, дисконт, MFN или комбинированные условия с опциональными положениями дополнительного письма (side letter).
Я создал этот генератор соглашения SAFE на основе post-money SAFE Y Combinator, наиболее широко используемого инструмента инвестирования на ранней стадии в Кремниевой долине. SAFE были созданы YC в 2013 году как более простая альтернатива конвертируемым займам: без начисления процентов, без даты погашения, без долга на балансе.
Post-money SAFE (введённый YC в 2018 году) включает все инвестиции по SAFE в post-money оценку, давая инвесторам определённость в отношении их доли владения при конвертации. При post-money cap в $10M и инвестиции в $100K вы точно знаете, что получаете ровно 1%, независимо от того, сколько других SAFE выпустит компания. Pre-money SAFE рассчитывали долю владения иначе и создавали неопределённость в части размывания.
Этот генератор поддерживает все четыре стандартных варианта SAFE: (1) только Valuation Cap, самый распространённый, инвестор конвертирует по cap независимо от того, насколько высока оценка Series A; (2) только дисконт, инвестор получает процентную скидку к цене акции Series A; (3) Cap + дисконт, инвестор получает то, что даёт больше акций, наиболее выгодный для инвестора; и (4) MFN (Most Favored Nation), без cap и дисконта, но условия инвестора изменяются, чтобы соответствовать любым более выгодным условиям SAFE, выпущенным позже. Выбирайте, исходя из динамики ваших переговоров и переговорной силы инвестора.
Этот генератор включает опциональные положения дополнительного письма (side letter), которые часто согласовываются вместе с SAFE: права пропорционального участия (право сохранять долю владения в будущих раундах), информационные права (квартальная финансовая отчётность, годовой бюджет), права наблюдателя в совете директоров и пороги для крупного инвестора. Они обычно резервируются для ведущих инвесторов или инвесторов, вкладывающих более крупные суммы.